Paris: L'agence de notation Standard and Poor's a menacé jeudi d'abaisser la note d'endettement du géant pétrolier anglo-néerlandais Shell, en raison de son projet d'acquisition amicale du producteur britannique d'hydrocarbures BG Group.
Dans un communiqué, S a indiqué avoir placé sous surveillance négative les notes du groupe (actuellement fixées à AA pour la dette à long terme et A-1+ pour le court terme), ce qui signifie qu'elle envisage de les abaisser à brève échéance, en raison du projet de rapprochement des deux groupes, annoncé ce mercredi.
De notre point de vue, fusionner les deux groupes nous amènerait à maintenir une excellente appréciation du risque posé par Shell, mais l'augmentation de sa dette qui résulterait du paiement d'environ 20 milliards de dollars en numéraire porterait son endettement à des niveaux correspondant à une notation inférieure, a-t-elle précisé.
L'agence a indiqué qu'elle préciserait d'ici 6 à 8 semaines l'ampleur potentielle de la dégradation qu'elle pourrait infliger à Shell si ce rachat se concrétisait.
Shell a annoncé mercredi avoir fait une offre amicale en numéraire et en actions qui représente l'équivalent de 64 milliards d'euros, et qui a reçu l'approbation du conseil d'administration de BG Group.
Cette transaction devrait rendre possible des synergies de 2,5 milliards de dollars par an et permettre à Shell de se hisser au deuxième rang mondial du secteur derrière le géant américain ExxonMobil. Le groupe pourra aussi réduire ses dépenses d'exploration et accélérer ses ventes d'actifs pour concentrer son activité.
fpo/zl
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